Mynd af Sešlabanka Ķslands
Sešlabanki Ķslands


30. įgśst 2011
Greinargerš um sölu į eignarhlut Eignasafns Sešlabanka Ķslands ehf. ķ Sjóvį-Almennum tryggingum hf.

 

30. įgśst 2011

 

 

 

 

Nokkur atriši er varša sölu ESĶ į hlut ķ Sjóvį-Almennum tryggingum hf., m.a. ķ ljósi umręšu um söluferliš

Inngangur

Fyrir bankahrun veitti Sešlabankinn fjįrmįlafyrirtękjum hefšbundna fyrirgreišslu žar sem  skuldabréf voru sett aš veši gegn lįnafyrirgreišslu. Viš fall bankanna stóš Sešlabankinn uppi meš žessi skuldabréf įsamt kröfum į bankana. Mešal žessara krafna eša veša var krafa į Askar Capital. Hśn įsamt fleiri kröfum voru framseldar til rķkissjóšs vegna endurfjįrmögnunar Sešlabanka Ķslands. Auk žess įtti rķkissjóšur kröfur į żmis fjįrmįla­fyrirtęki vegna veršbréfalįna sem Sešlabankinn sį um og voru żmis skuldabréf žar til tryggingar. 

Fjįrmįlarįšuneytiš nżtti hluta žeirra krafna sem žaš įtti eftir endurfjįrmögnunarsamning viš Sešlabanka Ķslands og vegna veršbréfalįna viš fjįrmįlafyrirtęki meš nešangreindum hętti.

Fjįrmįlarįšuneytiš seldi SAT eignarhaldsfélagi hf. (hér eftir einnig nefnt „SAT“), dótturfélagi Glitnis, skuldabréf śtgefin af Landsvirkjun og kröfu į Askar Capital hf. įsamt tryggingum, sem voru skuldabréf śtgefin af Landsvirkjun. Kaupverš var 11,6 milljaršar króna sem greiša įtti 18 mįnušum sķšar. Kaupveršiš var tryggt meš veši ķ 73,03% eignarhluta ķ Sjóvį-Almennum tryggingum hf. (hér eftir einnig nefnt „Sjóvį“). SAT notaši hinar keyptu kröfur sem stofnhlutafé ķ Sjóvį auk žess sem SAT lagši til frekari eignir, allt samkvęmt stofnfjįrreikningi Sjóvįr. Einnig lagši Ķslandsbanki til stofnhlutafé ķ Sjóvį.

Krafa rķkissjóšs į SAT vegna ofangreindra kaupa  var sķšar framseld til Sešlabankans ķ lok įrs 2009 sem framseldi hana til Eignasafns Sešlabanka Ķslands ehf. (hér eftir einnig nefnt „ESĶ“) sem annast hagsmunagęslu fyrir Sešlabankann į kröfum sem Sešlabankinn į og tilkomnar eru vegna bankahrunsins. Įkvöršunarvald og eftirlit meš žessum kröfueignum meš veši ķ hlutafé Sjóvįr var žvķ ķ höndum ESĶ.

Hinn 3. maķ 2010 var gert samkomulag milli SAT og ESĶ, žess efnis aš uppgjöri kröfunnar vęri flżtt og gerši SAT upp viš ESĶ meš framsali į 73,03% eignahlut ķ Sjóvį. Žar meš varš ESĶ beinn ašili aš söluferli į Sjóvį sem fyrri hluthafar höfšu sett af staš.

Eignarhald Sjóvįr ķ kjölfar uppgjörsins var žvķ žannig aš Ķslandsbanki įtti 9,30%, SAT 17,67% og ESĶ 73,03%.


Söluferli Sjóvįr

Fyrirtękjarįšgjöf Ķslandsbanka hf. var fališ aš annast söluferli į Sjóvį.  Um var aš ręša opiš söluferli sem hófst formlega meš birtingu auglżsingar žar um 18. janśar 2010. 

Alls sóttu 28 ašilar gögn og 12 ašilar lögšu fram tilboš žegar formlegt söluferli į Sjóvį hófst. Um var aš ręša opiš söluferli žar sem fagfjįrfestum sem uppfylltu tiltekin skilyrši, m.a. eiginfjįrstöšu umfram 500 milljónir króna, var bošiš aš gera óskuldbindandi tilboš. Ķ kjölfar žess fengu 6 ašilar ķtarlegri upplżsingar um Sjóvį. Į grundvelli tilboša var svo haldiš įfram višręšum viš žį ašila sem voru meš hagstęšasta tilbošiš. Ķ žessu samhengi er vert aš benda į aš Stefnir hf. sem stofnaši SF1 utan um fjįrfestinguna ķ Sjóvį og rekur sjóšinn ķ dag, tók žįtt ķ söluferlinu frį upphafi og var metinn hęfur strax žį af umsjónarašila söluferlisins og sżndi m.a. fram į nęgjanlegan fjįrhagslegan styrk lķkt og ašrir žįtttakendur ķ ferlinu.

 

Višręšur viš hóp fjįrfesta, sem fagfjįrfestasjóšur Stefnis var žį oršinn hluti af og var einn stęrsti einstaki ašilinn, og įttu hęsta tilboš ķ Sjóvį stóšu fram į sumar en töfšust verulega vegna żmissa ytri žįtta, t.d. dóms Hęstaréttar ķ svoköllušu gengistryggingarmįli. Višręšum var samt sem įšur haldiš įfram fram į haust eša žar til fulltrśar kaupanda og seljanda höfšu komiš sér saman um öll helstu įkvęši ķ kaupsamningi. Skömmu įšur dró SAT sig śt śr žeim višręšum.

 

Vegna atvika sem hvorki ESĶ né Sešlabankinn hafa heimild til aš upplżsa opinberlega um var ekki mögulegt aš ganga frį kaupsamningi fyrr en žau mįl skżršust frekar. Bjóšendur settu hins vegar einhliša lokafrest og slitu žeir svo višręšum žegar komiš var fram yfir žann frest hinn 22. nóvember 2010. Ekki var ljóst hvert framhaldiš yrši į žessum tķmapunkti og mikil umręša ķ kringum višskiptin voru farin aš hafa töluverš įhrif į starfsemi og starfsfólk Sjóvįr. Žvķ sendi stjórn Sjóvįr frį sér tilkynningu 23. nóvember 2010 um aš formlegu söluferli vęri lokiš en tekiš var fram ķ tilkynningu félagsins aš įfram yrši skošaš meš aškomu fjįrfesta aš félaginu. Žaš var gert og žegar hluti af fyrri kaupendahópi, sem metinn hafši veriš hęfur til aš taka žįtt ķ söluferlinu upphaflega, vildi halda ferlinu įfram į grundvelli samninga sem nįnast voru frįgengnir var tališ ešlilegt aš lķta į žaš sem hluta af sama söluferli og hófst ķ janśar 2010.

 


Kaupsamningur milli ESĶ og SF1


Stefnir fyrir hönd SF1 gerši ESĶ tvö tilboš, annaš efnislega samhljóša žvķ sem dregiš var til baka ķ nóvember sl. og svo hitt sem leiddi til žess kaupsamnings sem undirritašur var 18. janśar s.l. og tilkynnt var um ķ fjölmišlum žį.

 

Annaš tilbošiš gerši rįš fyrir aš ESĶ seldi um 22% hlut og veitti kauprétt af um 51% hlut en hitt tilbošiš sem kaupsamningurinn byggir į var sala į 52,4% hlut auk kaupréttar af 20,63% hlut.

Žaš var mat ESĶ og rįšgjafa aš hagstęšara vęri aš selja strax meirihluta ķ Sjóvį, fį meirihlutann stašgreiddan og takmarka žannig fjįrhagslega įhęttu ESĶ.

 

Viš undirritun kaupsamnings hinn 18. janśar sl. įttu ašilar eftir aš uppfylla fjölda skilyrša įšur en uppgjör og afhending gįtu fariš fram. Engin trygging var gefin fyrir žvķ aš salan myndi ganga eftir enda ekki į fęri seljenda aš veita slķka tryggingu. Ķ byrjun jślķ sl. veitti Fjįrmįlaeftirlitiš svo samžykki sitt fyrir kaupunum og var žį sķšasta skilyrši kaupsamnings uppfyllt. Ķ kjölfariš var bošaš til hluthafafundar sem haldinn var 28. jślķ žar sem nż stjórn var kosin og ESĶ fékk greitt fyrir 52,4% hlut ķ Sjóvį, um 4,9 ma.kr.

 


Kaupverš


Kaupverš fyrir 52,4% hlut er um 4,9 ma.kr., sem jafngildir aš heildarveršmęti félagsins er um 9,4 ma.kr.

 

Nżti kaupandi sér kauprétt aš um 20,63% hlut er kaupveršiš rķflega 2,4 ma.kr. sem jafngildir aš heildarvirši félagsins vęri rķflega 11,8 ma.kr.

 

Mešalverš sem ESĶ fęr fyrir 73,03% hlut sinn ķ Sjóvį ef kauprétturinn veršur nżttur jafngildir žvķ aš heildarvirši Sjóvįr sé rķflega 10 ma.kr. ef ekki er tekiš tillit til nśviršingar.

 

 

 

 

Hér į eftir fylgja višbrögš viš nokkrum atrišum sem fram hafa komiš ķ umręšum um söluferli Sjóvįr-Almennra trygginga hf., en žar hafa sumar fullyršingar veriš fremur villandi.

 

Fullyršingar um aš söluferliš hafi ekki veriš opiš og gagnsętt og ekki hafi veriš fariš eftir verklagsreglum sem lagt var upp meš:

Svar: Žęr verklagsreglur sem lagt var upp meš ķ upphafi var aš gefa öllum žeim sem įhuga höfšu į aš fjįrfesta ķ Sjóvį og gįtu sżnt fram į nęgjanlegan fjįrhagslegan styrk tękifęri til žess aš taka žįtt ķ ferlinu. Jafnframt var lögš įhersla į aš veita upplżsingar um framgang söluferlisins. Ferliš var auglżst rękilega og fékk umsjónarašili ferlisins fjölda fyrirspurna um ferliš. Aš endingu var 12 ašilum veittur ašgangur aš frekari gögnum um félagiš og geršu sex af žeim tilboš ķ lok fyrsta fasa sem žóttu įsęttanleg til aš veita žeim ašgang aš öšrum fasa ferlisins žar sem veittar voru enn ķtarlegri upplżsingar um félagiš og fęri į aš sitja stjórnendakynningar hjį lykil­starfsmönnum félagsins. Aš loknum öšrum fasa voru višręšur teknar upp viš einn ašila, hęstbjóšanda ķ lok žess fasa og endušu žęr višręšur ķ lok įrs 2010 žegar sį hópur dró sig formlega śt śr ferlinu. Um leiš og žeim višręšum lauk var tilkynnt um žaš ķ fjölmišlum og jafnframt žegar nżr kaupsamningur lį fyrir. Žannig voru veittar upplżsingar į öllum stigum um framvindu ferlisins og var enginn žįttur undanskilinn ķ žeim efnum.

 

Fullyrt hefur veriš aš hagstęšasta tilboši hafi ekki veriš tekiš.

Svar: Žetta er rangt ķ tvennum skilningi. Ķ fyrsta lagi var hagstęšasta tilboši tekiš ķ upphafi žegar fyrri hópurinn vann aš mįlinu. Sį hópur sagši sig hins vegar frį mįlinu og var žar meš śr sögunni ķ žeirri mynd sem hann var. Hluti hópsins hélt įfram og kom meš tvö tilboš. Annaš tilbošiš var jafnhįtt žvķ tilboši sem tekiš hafši veriš en sem dregiš var til baka, samanber žaš sem įšur kom fram. Hitt tilbošiš ķ žessari annarri umferš fól ķ sér aš stęrri hluti fyrirtękisins yrši seldur strax. Žaš tilboš var metiš hagstęšara en hin tvö jafngildu tilboš.

 

Fullyrt er aš sį hluti Sjóvar sem eftir er ķ eigu ESĶ verši seldur į sama verši og žaš sem žegar hefur veriš selt.

Svar: Žaš er ekki rétt aš reikna heildarvirši félagsins śt frį žeirri sölu (52,4%) sem žegar hefur veriš samžykkt. Samningar kveša į um aš kaupendur geti keypt žann hlut sem ESĶ į eftir (20,6%) į tilteknu tķmabili en į hęrra verši per hlut en gildir um žann hlut sem žegar hefur veriš seldur.

 

Fullyršing um aš ekki hafi veriš upplżst af hverju ekki var skrifaš undir sölusamning viš žį sem um mitt įr stóš til aš selja hlutinn.

Svar: Žetta hefur veriš upplżst eins ķtarlega og unnt er. Ķ fyrsta lagi var stjórn ESĶ bśin aš samžykkja aš ganga til samninga viš umręddan kaupendahóp um söluna. Ķ öšru lagi kom upp atvik sem var žess ešlis aš ekki var hęgt aš ganga formlega frį sölunni. Ķ žrišja lagi įkvaš kaupendahópurinn sjįlfur aš segja sig frį mįlinu ķ staš žess aš bķša eftir aš žetta tiltekna atvik skżršist. Žetta atvik er žess ešlis aš lög meina Sešlabankanum sjįlfum aš upplżsa um žaš.

 

Fullyrt hefur veriš aš śtbošsreglur hafi veriš settar til hlišar žegar nżr ašili kom aš boršinu.

Svar: Śtbošiš er ekki ķ ósamręmi viš nein lög eša reglur.

 

Fullyrt hefur veriš aš žaš félag sem aš endingu keypti hlutinn ķ Sjóvį hefši ekki komist ķ gegnum söluferliš ķ uphafi.

Svar: Žetta er rangt. Žeir ašilar sem keyptu hlutinn voru metnir hęfir af umsjónarašila söluferlisins og skilušu inn žeim gögnum sem óskaš var eftir viš upphaf söluferlisins. Žeir sżndu žar m.a. fram į nęgjanlegan fjįrhagslegan styrk lķkt og ašrir žįtttakendur ķ ferlinu. Sį hópur sem aš endingu keypti hlutinn ķ Sjóvį var hluti žess hóps sem įšur stóš til aš selja hlutinn. Endanlegur tilbošsgjafi var žvķ gildur frį upphafi ferlisins, bęši žegar hann var hluti af fyrri hópi og eins ķ lokin žegar tilboši hans var tekiš. Rétt er aš undirstrika aš sķšari hópurinn gerši tvö tilboš. Annaš var jafngilt tilboši fyrra hópsins. Hitt gerši rįš fyrir aš stęrri hluti yrši seldur strax. Žetta sķšara tilboš var metiš hagstęšara.

 

Fullyrt hefur veriš viljayfirlżsingar gagnvart sķšari kaupendahópnum ķ lok įrs 2010 hafi veriš skilyrtar.

Svar: Žetta er śr lausu lofti gripiš. Hins vegar var viš sölusamninga ķ janśar sl. sett žaš ešlilega skilyrši aš FME og Samkeppniseftirlit samžykktu söluna, auk fleiri atriša svo sem aš hver og einn śr endanlegum kaupendahópi yrši aš hljóta samžykki ESĶ, auk venjubundins samžykkis eftirlitsašila.

 

Fullyrt er aš ósamręmi sé ķ yfirlżsingu Sjóvįr frį 23. nóvember 2010  og  oršum sešlabankastjóra 28. janśar 2011.

Svar: Žetta į sér ešlilegar skżringar. Hafa ber ķ huga aš fyrst eftir aš fyrri kaupendahópurinn dró sig śt śr söluferlinu var ekki ljóst hvert framhaldiš yrši. Žvķ var ekki annaš séš į žeim tķma en aš söluferlinu vęri lokiš žótt tekiš vęri fram ķ tilkynningu félagsins aš įfram yrši skošaš meš aškomu fjįrfesta aš félaginu. Žaš var svo gert og žegar hluti af fyrri kaupendahópi vildi halda ferlinu įfram var ekkert žvķ til fyrirstöšu aš taka upp žrįšinn aš nżju.

Fullyršing um aš sešlabankastjóri hafi įkvešiš kynna sölu į hlutnum ķ Sjóvį fyrir sķšustu verslunarmannahelgi til aš koma ķ veg fyrir umręšu um mįliš.

Svar: Hiš rétta er aš tķmasetningin réšist einvöršungu af žvķ hvenęr samžykki Fjįrmįlaeftirlits og Samkeppniseftirlits vegna sölunnar lį fyrir.  Ekkert var efnislega nżtt komiš fram ķ mįlinu.

 

Żmsar almennar athugasemdir viš söluferliš:

Rķkisendurskošandi hefur ekki gert athugasemdir viš söluferliš og hiš sama gildir um bankarįš Sešlabanka Ķslands. Bankarįš er sį ašili sem Alžingi vill aš hafi eftirlit meš starfsemi Sešlabanka Ķslands. Žaš hefur heimtingu į aš fį allar upplżsingar er varša starfsemi Sešlabanka Ķslands og hefur fengiš ķtarlegar upplżsingar um söluferliš. Starfsmenn og stjórn ESĶ hefur auk žess skżrt mįliš į fundi žingnefnda. Žaš er hins vegar rétt aš undirstrika aš starfsemi Eignasafns Sešlabanka Ķslands er ekki hefšbundinn hluti af sešlabankastarfsemi heldur verkefni sem Sešlabankanum voru falin eftir fjįrmįlahruniš. Žaš var tališ ešlilegt aš ašskilja žessa starfsemi frį hefšbundinni starfsemi bankans meš žvķ aš stofna eignarhaldsfélag meš sérstakri stjórn og starfsmönnum jafnvel žótt žetta tilheyri heildarstarfsemi bankans į mešan unniš veršur śr žeim eignum sem féllu Sešlabankanum ķ skaut eftir hruniš. Sešlabankalög eru žess ešlis aš sešlabankastjóri getur ekki afsalaš sér įbyrgš į eignum og skuldum bankans og žvķ mun hann óhjįkvęmilega žurfa, óhįš skipulagi dótturfélaga, aš samžykkja eignabreytingar af žvķ tagi sem hér er um aš ręša. Ķ žessu ljósi var įkvešiš aš sešlabankastjóri vęri ķ forsęti fyrir stjórn ESĶ og hefur hęfi hans til setu ķ žessari stjórn aldrei veriš dregiš ķ efa.

 

 

 




© 2005 Sešlabanki Ķslands - Öll réttindi įskilin
Póstfang: Kalkofnsvegi 1, 150 Reykjavik - Netfang: sedlabanki@sedlabanki.is
Sķmi: 569 9600 - Bréfasķmi: 569 9605

Prentvęn śtgįfa
Byggir į LiSA vefumsjónarkerfi frį Eskli